2012 toob Eestis mitmeid põnevaid tehinguid

26.01.2012

Täna toimunud tehingute turgu analüüsival seminaril andsid maailma juhtiv tehinguseire ettevõtte Mergermarket ja advokaadibüroo Raidla Lejins & Norcous ülevaate Eesti ja Balti riikide tehingutest sel ja möödunud aastal. Kui seni on Eesti suuremad tehingud olnud initsieeritud välisinvestorite soovist kohalike ettevõtete omandamiseks, siis 2012. aasta toob ilmselt kaasa mitmeid põnevaid sektori siseseid konsolideerumisi, muudatusi pangandussektoris, aktiivsuse kasvu ärikinnisvara vallas ning era- ja riskikapitali osatähtsuse tõusu. Samuti on oodata ettevõtete osaluse müüke kohalikele (väike) investoritele ning investeerimisfondide ja erakapitali osaluste müüke.

Baltikumi tehingute ülevaadet koostas Mergermarket esmakordselt, seni on regiooni vaadeldud osana Ida-Euroopast. Mergermarketi esindaja Sarah Sayedi sõnul on Baltikum tehingute maailmakaardil väga positiivse kuvandiga. Stabiilne ja kiiresti adapteeruv majanduskeskkond, Skype müük, Eesti liitumine eurotsooniga ning mitmed teised suured tehingud (sh Silmeti müük Eestis, telekommunikatsiooni ettevõtte Baltkomi müük Lätis ja ravimifirma Sanitas ülevõtmine Leedus) on loonud regioonist usaldusväärse investeerimiskliimaga piirkonna. 2011. aastal oli Baltikumi tehinguaktiivsus Ida-Euroopast kõrgem. Aastaga kasvasid nii tehingu mahud (140% rohkem tehinguid kui 2010. a) ning ka väärtused (23% väärtuse kasv võrreldes 2010. a)

Raidla Lejins & Norcous tehingute osakonna juht Sven Papp tõi välja möödunud aasta suuremad tehingud ja andis lootust üsna aktiivsele 2012. aastale. "Kõige enam oli 2011. aastal tehinguid IT ja infrastruktuuri vallas. Aktiivne oli ka pangandussektor ning üsna palju oli aktsionäride ja osanike vaidlusi, mis päädisid erinevate tehingutega", sõnas Papp möödunud aasta kokkuvõtteks. 2012. aasta toob tema sõnul ilmselt kaasa senisest veelgi aktiivsema konsolideerumise ja seda nii infrastruktuuri vallas, IT sektoris kui toiduainetetööstuses, põllumajanduses kui ka tootmisettevõtete seas. "Kindlasti jätkuvad vaidlustest tingitud osaluste müügid kohalike aktsionäride vahel ja lähiaastad toovad ka fondide ning erakapitali investeeringutest väljumisi, mis peaks turuaktiivsuse üsna arvestatava hoidma", ütles Papp.


Eesti 2011. a avaldatud suuremad (M&A) tehingud

• Kristiine Kaubanduskeskuse müük Citycon Oy-le (105 miljonit eurot)
• Silmet  AS aktsiate müük Molycorp Inc.-le (63 miljonit eurot)
• Global Ports International IPO (534 miljonit USA dollarit)
• Fortum Termest AS-i ja Fortum Energiaratkaisut Oy müük EQT Infrastructure Fund-le (200 miljonit eurot)
• Tallinna Elektrijaam OÜ müük Horn Invest OÜ-le (90 miljonit eurot)
• Kaleva Travel AS-i müük Carlson Wagonlit Travel-ile (hind konfidentisaalne)
• Radisson BLU hotelli müük Event Hotel Group-ile (hind konfidentsiaalne)
• Baltic Rail Trans AS-i ja Balten Service AS-i müük (hind konfidentisaalne)
• Kohtla-Järve Soojus AS-i müük VK Energia OÜ-le (5,6 miljonit eurot)
• Marfin Pank Eesti AS-i müük Ukrshelhosprom PCF LLC-le (hind konfidentisaalne)
• K Grupp ja Pristis ühendamine USS Security Eesti AS-i alla (10 miljonit eurot)
• CCC Corporation Oy osaluse omandamine Webmedia poolt (hind konfidentisaalne)

Allikas: Mergermarket, Raidla Lejins & Norcous

Mida ootame 2012. aasta tehingute turult?

• Majandusaktiivsuse üldine madalseis jätkub;
• Suurte strateegiliste välisinvestorite taandumine, osaluste müügid kohalikule (väike)investorile;
• Infrastruktuuri ettevõtete jätkuv aktiivsus;
• Finantsasutuste konsolideerumine/omanikevahetused;
• Konsolideerumiskatsed põllumajanduses ja toiduainetööstuses;
• Tehingud väärtuslike kinnisvaraobjektidega;
• IT sektoris tegutsevate ettevõtete jätkuv aktiivsus(ülevõtmised/täiendava kapitali kaasamine);
• Osaluste müük investeerimisfondide/erakapitali poolt;

Allikas: Mergermarket, Raidla Lejins & Norcous